F: Comprar, manter ou vender: Ford Motor (F) e Nissan Motor (NSANY)?

A indústria automóvel parece bem equipada para navegar pelas flutuações do mercado, graças à sua aceitação dos avanços tecnológicos e à mudança na preferência dos consumidores em relação aos veículos eléctricos e autónomos. Tendo em conta o pano de fundo, analisamos os fundamentos da Ford Motor Company (F) e da Nissan Motor Co., Ltd.

Antes de nos aprofundarmos nos fundamentos das ações em destaque, vejamos alguns fatores-chave que impulsionam o crescimento da indústria automobilística.

Espera-se que a indústria automóvel atinja um valor de 6,07 biliões de dólares, apresentando uma CAGR de 6,9% até 2030. O sector automóvel mundial mostrou recentemente um avanço significativo, impulsionado principalmente pela rápida urbanização que ocorre à escala global.

Fatores como expansão industrial, crescimento populacional, desenvolvimento de infraestrutura, oportunidades de emprego, aumento do comércio eletrônico, aumento da demanda por veículos comerciais e requisitos avançados de veículos de carga estão preparados para impulsionar ainda mais o crescimento do mercado.

Além disso, a procura global de Veículos Eléctricos (VE) está a aumentar devido à maior consciência ambiental, aos incentivos governamentais e aos avanços na tecnologia de VE. Um número crescente de consumidores manifesta interesse nos VE devido às suas características inovadoras.

Por exemplo, só no mercado dos EUA, espera-se que a receita das vendas de VE aumente para cerca de 70,10 mil milhões de dólares até 2023. Além disso, prevê-se que uma CAGR robusta de 18,2% resulte num volume de mercado de 161,60 mil milhões de dólares até 2028. Além disso, espera-se que a receita das vendas de VE no mercado global cresça a uma CAGR de 10,1%, para um volume de mercado projetado de 906,70 mil milhões de dólares até 2028.

Considerando o cenário acima mencionado, as perspectivas para a indústria automobilística parecem positivas, apresentando perspectivas significativas nos próximos anos. Para esse fim, seria sensato adotar uma postura otimista em relação à ação fundamentalmente sólida NSANY. No entanto, considerando os fundamentos mistos da Ford, seria sensato monitorizar esta ação para um melhor ponto de entrada.

Estoque para manter:

3 AÇÕES PARA DOBRAR ESTE ANO

Companhia Ford Motor (F)

A F desenvolve, entrega e faz manutenção em uma variedade de caminhões Ford, carros comerciais e vans, veículos utilitários esportivos e veículos de luxo Lincoln em todo o mundo. Opera através da Ford Blue; Ford Modelo e; Ford Pro; Ford Próximo; e segmentos de crédito Ford.

Em 1º de agosto, após uma pausa de seis semanas, a F reiniciou a produção do F-150 Lightning. Esse hiato foi aproveitado para aprimorar e reconfigurar as instalações do Rouge Electric Vehicle Center, com o objetivo de triplicar a capacidade de fabricação do premiado caminhão elétrico.

Como resultado desta expansão, a F terá o poder de fabricar o F-150 Lightning a uma taxa anual projetada de 150.000 unidades até o próximo outono.

Em 11 de julho, F declarou um dividendo trimestral regular de US$ 0,15 por ação sobre suas ações ordinárias e Classe B em circulação, pagável aos seus acionistas em 1º de setembro.

O dividendo anual da empresa de US$ 0,60 se traduz em um rendimento de 5,05% sobre os preços vigentes, enquanto seu rendimento médio de dividendos em quatro anos é de 4,34%. Seus pagamentos de dividendos cresceram a uma CAGR de 18,6% nos últimos três anos.

O CAPEX/vendas dos últimos 12 meses de F de 4,43% é 37,8% superior à média da indústria de 3,22%. No entanto, a margem de lucro bruto das ações nos últimos 12 meses de 10,34% é 70,8% inferior à média da indústria de 35,41%.

No segundo trimestre fiscal, encerrado em 30 de junho de 2023, as receitas totais de F aumentaram 11,9% ano a ano, para US$ 44,95 bilhões, enquanto seu lucro líquido e lucro por ação aumentaram 187,4% e 193,6% em relação aos valores do ano anterior, para US$ 1,92 bilhão e US$ 0,16, respectivamente.

No entanto, durante o mesmo período, o passivo circulante total da empresa ascendeu a 101,02 mil milhões de dólares, um aumento de 4,3% em comparação com os 96,87 mil milhões de dólares em 31 de dezembro de 2022.

Street espera que a receita de F no quarto trimestre (terminado em dezembro de 2023) aumente 3,9% ano a ano, para US$ 43,41 bilhões. Considerando que seu lucro por ação no mesmo trimestre deverá cair 49% ano a ano, para US$ 0,26. No entanto, a empresa superou as suas estimativas de lucro por ação em três dos últimos quatro trimestres.